Το επάγγελμα του λατερνατζή στην Αθήνα έχει χάσει την αίγλη του. ‘Ετσι, οι δυο λατερνατζήδες της ιστορίας μας παίρνουν το δρόμο για την επαρχία. Στα πανηγύρια, τις γιορτές και γενικά στα χωριά παίζουν μουσική για να κερδίσουν τον επιούσιο. Μια μέρα,
καθ’ οδόν προς κάποιο πανηγύρι, και κουρασμένοι από το βάρος της λατέρνας που κουβαλάνε στην πλάτη, συναντούν μια όμορφη κοπέλα, την Καίτη. Η Καίτη, ένα χαριτωμένο κορίτσι, απελπισμένη από τη ζωή της, έχει πάρει τα βουνά. Ο πατέρας της, πλούσιος επιχειρηματίας, θέλει να την παντρέψει με κάποιον πολύ μεγάλο σε ηλικία, αλλά εκείνη είναι ερωτευμένη με κάποιον νεαρό υπάλληλό του.
Έτσι το σκάει από το σπίτι της και καθώς περιπλανάται χωρίς σκοπό συναντάει τους δύο λατερνατζήδες, τον Παυλάρα και τον Πετράκη. Εκείνοι τυχαία διαβάζουν σε κάποια εφημερίδα για τη μεγάλη αμοιβή που δίνει ο πατέρας της σε όποιον βρει την κόρη του και… η κατάσταση περιπλέκεται!…
*** Η λατέρνα γυρνάει στις μελωδίες του κορυφαίου Μάνου Χατζιδάκι, ο μετρ Αλέκος Σακελάριος σκηνοθετεί τρυφερά και το φιλότιμο “βαδίζοντας” πλάι στην φτώχεια, αναδεικνύεται ο μεγάλος νικητής. Κερδισμένος όμως είναι σίγουρα και ο ελληνικός κινηματογράφος που ανακαλύπτει στο πρόσωπο της πρασινομάτας ταλαντούχας Τζένης Καρέζη που κάνει το ντεμπούτο της ως γλυκύτατη και ολόδροση Καιτούλα, το ωραιότερο
προφίλ της εγχώριας 7ης τέχνης.
Η ταινία κόβει 126 χιλιάδες εισιτήρια και καταλαμβάνει την 2η θέση για την κινηματογραφική σεζόν 1955 -1956.